Нарастващата тенденция на токенизация на финансови активи: Капиталова ефективност, оперативни предимства и минимизиране на риска

Coinbase, виден играч в пространството на криптовалутите, публикува доклад, подчертаващ нарастващата инерция на токенизацията в настоящата среда с висока доходност. Тази тенденция, която включва представяне на собственост върху финансови активи в блокчейн, достигна своите многогодишни върхове.

Ускоряване на осиновяването

Според Coinbase се очаква токенизацията на финансови активи да се ускори още повече през следващите 1-2 години. Първоначално призната през 2017 г. за потенциала си да дигитализира неликвидни физически активи, токенизацията сега се разшири, за да включва финансови активи като държавни облигации, фондове на паричния пазар и споразумения за обратно изкупуване.

Тази промяна се разглежда като решаващ случай на използване за традиционните финансови институции и Coinbase очаква да се превърне във важен аспект от цикъла на възникващия крипто пазар. Пълното прилагане на тази концепция обаче може да е след 1-2 години.

Капиталова ефективност и оперативни предимства

В сравнение с 2017 г., когато алтернативните разходи бяха около 1,0-1,5%, настоящата среда с номинални лихвени проценти над 5,0% подчертава капиталовата ефективност, постигната от незабавния сетълмент. Финансовите институции, по-специално, се възползват от възможността за незабавен сетълмент на транзакции, за разлика от традиционния цикъл на сетълмент T+2.

Освен това токенизацията позволява операциите да се извършват 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата и предоставя прозрачни одитни записи, повишавайки потенциала на плащанията и сетълментите във веригата.

Минимизиране на рисковете и разсейване на погрешните схващания

Неотдавнашното увеличение на доходността на първоначалните облигации доведе до скок в дейностите за търсене на доходност сред инвеститорите на дребно. Това нарастващо търсене подхранва разработването на протоколи, които позволяват достъп до токенизирания пазар на US Treasuries, който нарасна шест пъти тази година.

Освен това погрешните схващания относно токенизацията бяха разсеяни през последните шест години, особено сред висшите ръководители в големи институции. Рискът от контрагента също е значително намален, благодарение на възможността за атомни сетълменти в сценариите доставка срещу плащане и доставка срещу доставка.

Бъдеща перспектива

Потенциалът за възможности за токенизация е огромен, като оценките варират от $5 трилиона от Citigroup до $16 трилиона от Boston Consulting Group до 2030 г. Въпреки това е важно да се отбележи, че тези цифри включват прогнози за разширяване на цифровите валути на централната банка (CBDC ) и стабилни монети.

В заключение, токенизирането на финансови активи е нарастваща тенденция, която предлага капиталова ефективност, оперативни предимства и минимизиране на риска. Традиционните финансови институции все повече разпознават неговия потенциал и се очаква пазарът да продължи да се разширява през следващите години.